매출액 대비 영업이익의 비율. 기업 본업의 수익성을 나타내는 가장 중요한 지표. 높을수록 우수.
예) 영업이익 20억 ÷ 매출 100억 = 영업이익률 20%
매출액 대비 당기순이익의 비율. 세금과 이자를 모두 차감한 최종 수익성 지표.
예) 순이익 10억 ÷ 매출 100억 = 순이익률 10%
총자산 대비 부채의 비율. 재무 레버리지와 지급능력의 핵심 지표. 낮을수록 안정적.
예) 부채 40억 ÷ 자산 100억 = 부채비율 40%
유동부채 대비 유동자산의 비율. 단기 지급능력을 나타냄. 100% 이상이면 단기 채무 상환 가능.
예) 유동자산 3억 ÷ 유동부채 1억 = 유동비율 300%
자기자본 대비 순이익의 비율. 주주가 투자한 자본으로 얼마의 이익을 냈는지 나타냄. 15% 이상이면 우수.
예) 순이익 15억 ÷ 자기자본 100억 = ROE 15%
총자산 대비 순이익의 비율. 기업이 보유한 자산을 얼마나 효율적으로 활용했는지 나타냄.
예) 순이익 5억 ÷ 총자산 100억 = ROA 5%
영업이익으로 이자비용을 몇 배 감당할 수 있는지 나타냄. 1배 미만이면 영업이익으로 이자도 못 갚는 상태.
예) 영업이익 10억 ÷ 이자비용 2억 = 이자보상배율 5배
이자·세금·감가상각비 차감 전 영업이익. 기업의 실질적인 현금 창출 능력을 나타내는 기업가치평가 지표.
예) 영업이익 100억 + 감가상각 50억 = EBITDA 150억
뉴욕대 알트만 교수가 개발한 기업 부도 예측 모델. Z > 2.9: 안전, 1.23~2.9: 회색지대, 1.23 미만: 위험.
예) Z-Score 3.5 → 단기 부도 가능성 낮음